3月底，易觀在2016年第四季度發布了《中國第三方支付移動支付市場季度監測報告》，報告稱財付通在去年第四季度以37%的市場份額排名第二。根據騰訊2016年財務報告披露的信息，微信支付日均數量超過6億。騰訊的財務報告和第三方報告都顯示，微信支付正在飛速發展。這就是支付寶的發展歷程，很多人認為微信在崛起后也能在金融領域找到出路。你知道，金融業是座金山。不過，雖然騰訊擁有微信支付的王牌，但我對騰訊金融仍不樂觀。1.微信支付屬于張小龍，不是騰訊金融。2015年9月，騰訊CDG商業集團宣布建立支付基礎平臺和金融應用線，包括基礎支付產品中心、QQ錢包產品中心、業務發展中心、企業解決方案中心、征信中心、，綜合管理小組和金融產品創新實驗室。有趣的是，基本支付平臺和金融應用線包括QQ錢包，但沒有微信支付。因此，騰訊內部實際上有三個團隊參與金融業務：1）向張小龍匯報的微信支付團隊；2） 賴志明領導的基礎支付平臺和金融應用線主要負責財務管理、保險等業務；3） 衛中銀行，董事長顧敏，主要從事信貸業務；這三個團隊是獨立的或相互分離的。舉個簡單的例子，微信支付和財通的賬戶沒有連接。微信找零的錢不能直接轉入財通，財通的錢不能直接支付。經過騰訊兩三年的推廣，彩通的規模約為1000億，是余額寶的七八倍，這與騰訊金融業務在內部團隊中的碎片化有很大關系。彩通的錢不能像余額寶那樣直接支付，投資與消費不能對接，極大地限制了彩通的應用場景。看看今年春節期間馬化騰平臺上的騰訊微金。目前微信錢包頁面沒有固定位置。用戶想要購買騰訊微金，首先要注意這個官方賬號。我們可以看到微信支持他們。微信支付流量大，但不是針對微信黃金。永遠不要低估內部組織結構對業務的影響。三個團隊的分離對騰訊金融的業務發展影響很大，尤其是微信，作為流量之王，微信的支持基本上決定了業務成敗的一半。2.騰訊的資信調查工作尚未改善。普遍認為，金融的核心是風險控制和信用調查。2015年初，騰訊成功成為央行首批個人征信牌照試點單位。然而，兩年后，與其他信用調查機構相比，騰訊的信用非常低調，尤其是其老對手阿里。開通騰訊信用官方賬號，用微信掃描微信代碼，查看您的騰訊信用評分，跳轉QQ，打開騰訊信用QQ公眾號。你看到的提示是“對不起，你還沒有公開測試版”，自相矛盾的是，在詢問之后，沒有人能看到他的騰訊信用評分。騰訊的一名員工分享了一個案例，因為由于央行信貸調查中的一個小漏洞，他無法獲得貸款的信貸。但在支付寶上，他有10萬條信用額度。原因在于騰訊自身的信譽。系統不完善，只能參考央行的征信數據。騰訊沒有生產自己的消費信貸產品，這與騰訊的信貸風險控制系統無關。顯然，微信支付為騰訊信用的建立奠定了基礎。但信用的建立需要兩個前提條件。一是時間。從一個人的信用狀況來看，三、五個月的價值并不大。這可能需要三、五年甚至更長的時間。在互聯網這樣唯一快速的地方，這一次的花費是非常大的。第二，數據的廣度和深度。對于信用調查，社會數據的含金量明顯低于交易數據。缺乏電子商務渠道是限制騰訊信用調查的最大障礙。3.騰訊沒有自己的電子商務。他們都說阿里想要社交。事實上，騰訊一直希望成為一家電子商務公司。可以說螞蟻金融的金融業務能夠快速啟動，阿里巴巴的支持非常重要。余額寶的核心優勢是余額寶可以在淘寶網上購物。華白能夠做到這一點與天貓對華白分期付款的支持有很大關系。淘寶賣家貸款是電商銀行企業信用的主體，退貨運費保險完全依賴淘寶天貓。很多時候，騰訊的金融業務不如阿里，不是因為它遲早會啟動，而是因為騰訊自己的電子商務沒有興起，騰訊也沒有自己的交易場景。微信從未動搖過淘寶。騰訊旗下的京東在金融業務方面做得很好，發展迅速。如果騰訊已經無力支付電子商務的費用，它無疑將大大推遲其金融業務的增長速度、缺乏金融場景以及高含金量數據的沉淀。但恰恰相反，飽和的電子商務市場要容納另一家巨頭的進入并非易事。騰訊和百度在電子商務方面都失敗了。因此，每天6億微信支付能否支撐騰訊的金融夢想？看來還是很難。除非騰訊能夠解決這些棘手的問題，否則僅僅依靠微信支付的規模增長顯然是不夠的。

« 推特是否在考慮剝離非核心資產，這是一筆交易失敗還是一次“瘦身”出售？ | 利潤超出想象的手機靚號 一夜能暴富也能破產的江湖 »